Las mismas personas que causaron la última crisis económica
han creado una bomba de 278 BILLONES de dólares en derivados que
podría estallar en cualquier momento. Cuando esta burbuja absolutamente
colosal haga implosión, vamos a estar frente a la peor crisis económica en la
historia de los Estados Unidos. Durante la última crisis financiera, nuestros
políticos nos prometieron que iban a asegurarse de que los "demasiado grandes
para quebrar" no volverían a un problema nuevo. En cambio, como se
verá a continuación, los bancos han conseguido algo mucho más grande desde
entonces. Así que ahora cuando realmente no podemos
permitirnos el lujo de que fallen. Los seis bancos de los que estoy hablando
son JPMorgan Chase, Citibank, Goldman Sachs, Bank of America, Morgan Stanley y
Wells Fargo. Cuando se suman toda de su exposición a derivados, obtenemos
un gran total de más de 278 billones de dólares. Pero cuando se suman
todos los activos de los seis bancos, nos encontramos con un total de
aproximadamente 9,8 billones de dólares. En otras palabras, estos bancos
"demasiado grandes para quebrar" tienen una exposición a derivados
que es más de 28 veces mayor que sus activos totales. Esto es
una locura total y absoluta, y sin embargo nadie parece demasiado alarmado al
respecto. Por el momento, los bancos siguen haciendo un montón de dinero y
la financiando las campañas de nuestros políticos más prominentes. En este
momento no hay ningún incentivo para que dejen su juego, increíblemente
imprudente, por lo que van a seguir haciéndolo.
¿Que son los "derivados"? Bueno, pueden ser
inmensamente complicados, pero me gusta simplificar las cosas. En un nivel
muy básico, un "derivado" es una inversión en nada. Cuando usted
compra una acción, usted está comprando una participación en una empresa. Cuando
usted compra un bono, usted está comprando la deuda de una empresa. Pero
un derivado es bastante diferente. En esencia, la mayoría de los derivados
son simplemente apuestas sobre lo que va o no va a pasar en el futuro. Los
grandes bancos han transformado a Wall Street en el casino más grande en la
historia del planeta, y cuando las cosas funcionan sin problemas por lo general,
hacen un montón de dinero.
Pero hay una falla fundamental en el sistema. Los grandes
bancos utilizan algoritmos muy sofisticados que se supone que le ayudan a estar
en el lado ganador de estas apuestas la gran mayoría de las veces; pero estos
algoritmos no son perfectos. La razón de estos algoritmos no sean perfectos es
porque se basan en suposiciones, y esas suposiciones provienen de personas.
Puede ser que sean gente muy inteligente, pero siguen siendo sólo las personas.
Desde la última crisis financiera hasta nuestros días, 1.400
bancos “pequeños” han desaparecido completamente de la industria bancaria
estadounidense. Así que nuestro sistema económico es ahora más dependiente que
nunca de los bancos "demasiado grandes para quebrar".
Para ilustrar cómo de temerarios son estos bancos
"demasiado grandes para quebrar", quiero compartir con ustedes
algunos números que vienen directamente del últimoinforme trimestral de la OCC (ver Tabla 2) :
JPMorgan Chase
Total activos: 2,573,126,000,000 $ (unos 2,6 billones de
dólares)
La exposición total a los derivados: 63,600,246,000,000 $ ( más
de 63 billones de dólares )
Citibank
Total activos: 1,842,530,000,000 $ (más de 1,8 billones de
dólares)
La exposición total a los derivados: 59,951,603,000,000 $ ( más de 59
billones de dólares )
Goldman Sachs
Total activos: $ 856301000000 (menos de un billón de
dólares)
La exposición total a los derivados: 57,312,558,000,000 $ ( más de 57
billones de dólares )
Bank of America
Total activos: 2,106,796,000,000 $ (un poco más de 2,1
billones de dólares)
La exposición total a los derivados: 54,224,084,000,000 $( más de 54
billones de dólares )
Morgan Stanley
Total activos: 801
382 000 000 $(menos de un billón de dólares)
La exposición total a los derivados: 38,546,879,000,000 $ ( más de 38
billones de dólares )
Wells Fargo
Total activos: 1,687,155,000,000 $ (alrededor de 1,7 billones
de dólares)
La exposición total a los derivados: 5,302,422,000,000 $ ( más de 5
billones de dólares )
En comparación con el resto de ellos, Wells Fargo tiene un
aspecto muy prudente y racional.
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