En los últimos tiempos, el oro se ha convertido en un tema
clave en los medios de comunicación del mundo. El interés en este metal de
color amarillo se está calentando informes a causa de los planes de Alemania y
de otros países para repatriar sus reservas de oro de los EE.UU. y Gran Bretaña.
Acalorados debates han comenzado sobre la responsabilidad de
los bancos centrales y ministerios de finanzas han tenido a la hora del
almacenamiento de las reservas de oro que han sido confiados a
ellos. También hay sospechas de que hay menos oro allí del que se está
informando oficialmente. En este artículo se va a presentar la teoría de
que no hay prácticamente nada de oro en las bóvedas de los bancos centrales de
los principales países desarrollados económicamente ...
1. Ventas de oro, la punta del iceberg
Durante un período de cuatro décadas, los bancos centrales
han dispuesto de sus reservas de oro. Hay dos tipos de «eliminación» que se han
utilizado: a) Ventas de metal, b) las operaciones encubiertas.
Las subastas de oro, en 1975 ascendieron a 36.700
toneladas de todas las reservas oficiales de todos los países y organizaciones
internacionales de todo el mundo. Esto representa la punta visible del
iceberg. Las subastas comenzaron inmediatamente después de que se aboliera
el patrón oro-dólar. Todas las subastas de oro de las reservas oficiales
se pueden dividir en tres categorías:
1. las primeras subastas en la segunda mitad de la
década de 1970 hasta principios de la década de 1980. Estas fueron las subastas
organizadas por el Tesoro de EE.UU. y el Fondo Monetario Internacional;
2. subastas por bancos centrales como parte de la
llamado « Convenio de Oro de Washington "(Washington Gold Agreement), que
entró en vigor en el otoño de 1999; y
3. subastas aisladas de los distintos bancos centrales
y organizaciones internacionales en diferentes años.
En la década de 1970, los EE.UU. vendieron 530 toneladas y
el FMI 732 toneladas - un total de 1.262 toneladas. En la década de 1980,
las autoridades monetarias del mundo no hicieron casi ninguna
compraventa de oro, las reservas estuvieron «congeladas». En
la década de 1990, las ventas netas de oro de las reservas oficiales de los
países económicamente desarrollados ascendieron a la cantidad ya considerable
de 2.900 toneladas. A finales de 2000, las reservas oficiales de oro en el
mundo contenían 3.600 toneladas menos de oro que en 1975.
A principios del nuevo siglo, las ventas fueron
predominantemente ejecutadas bajo los Acuerdos de Washington. En septiembre
de 1999 se firmó un acuerdo en Washington entre los 17 bancos centrales,
incluido el Banco Central Europeo, en relación con las ventas de oro durante un
período de cinco años. Se le llamó posteriormente el «Primer Convenio de
Washington de Oro» (WGA-1).Oficialmente, se declaró que este acuerdo iba
destinado a controlar la venta de oro de los bancos centrales a fin de no
reducir el mercado del oro. En realidad, su objetivo era la inversa - para
obligar a los bancos centrales a vender el metal de sus reservas con el fin de
mantener los precios del oro a la baja. Se determinaron «Cuotas» para
cada país y durante ese período de cinco años, se estima que un total de 2.000
toneladas de metal se puso en el mercado. En septiembre de 2004, el
acuerdo fue reeditado con el establecimiento de nuevas reglas comerciales para
los participantes individuales, lo que se llama el «Segundo Acuerdo de
Washington Oro» (WGA-2).
Finalmente, en Septiembre de 2009, el «Tercer Acuerdo de
Washington Oro» (WGA-3) apareció. Suiza ha vendido la mayor cantidad de oro
como parte de los acuerdos de Washington (1300 toneladas). Después de
Suiza, le siguen Francia, Gran Bretaña y los Países Bajos. Otros países
son España y Portugal. El volumen medio anual de las ventas netas de los
bancos centrales entre 2001-2009 llegó a las 385 toneladas. En 2009, sin
embargo, a la altura de la crisis financiera, se produjo un cambio de sentido
en las políticas de los bancos centrales pasando de vendedores netos de oro en
compradores netos. Este giro fue un intento de compensar el Fondo
Monetario Internacional, que había vendido 403 toneladas de oro de sus reservas
entre septiembre de 2009 y diciembre de 2010.
En total, en los cuatro años posteriores a la caída del
patrón oro, un total de cerca de 6.500 toneladas de oro de las reservas
oficiales se vendieron , lo que ha reducido las reservas oficiales en
aproximadamente un 18 por ciento. Según datos oficiales, estas reservas
rondan las 30.000 toneladas.
2. Ventas de oro, el robo
Un análisis detallado de muchas de las operaciones de venta
de oro de los bancos centrales muestra que las transacciones se ejecutan cuando
son más rentables para el vendedor, no el comprador. Estos son sólo dos
ejemplos:
Entre 1999 y 2002, cuando el mercado mundial del oro estaba
en su punto más bajo en comparación con los últimos veinte años, el Banco de
Inglaterra vendió más de la mitad de las reservas oficiales de oro del país en
17 subastas, o cerca de 400 toneladas de oro. La decisión de vender fue
hecha por el entonces ministro de Finanzas, Gordon Brown. Al comienzo de
la subasta, había 715 toneladas de oro en las reservas del país y, al final, un
poco más de 300 toneladas. El producto de las ventas de oro fueron
convertidos en dólares estadounidenses, euros y yenes. Una investigación
sobre este asunto se inició en 2010. En el momento de la investigación (en
la primavera de 2010), el precio del oro era más de cuatro veces mayor que el
precio que las subastas de oro se llevaron a cabo (1.250 dólares por una onza
troy en lugar de 256 a 296 dólares).Resultó que, para entonces, las pérdidas
por la venta de oro habían alcanzado aproximadamente 7 mil millones de
libras. Es interesante observar que entre 1999 y 2001, el Secretario del
Tesoro de los EE.UU. fue Larry Summers, que estaba en estrecho contacto con
Gordon Brown y lo presionó para vender el oro.
El otro ejemplo es Suiza. En 1999, las reservas
oficiales de oro de Suiza eran de 2590 toneladas, colocando al país en el
segundo lugar después de los EE.UU. en términos de reservas de oro. Entre 2000
y 2005, el Banco Nacional de Suiza vendió un total de 1.300 toneladas de
oro. El precio promedio del oro en ese momento era de 350 dólares por una
onza troy (que varió desde 250 hasta 450 dólares). En el otoño de 2012, el
precio del oro en los mercados mundiales se acercaba a la marca de 1.800
dólares, más de cinco veces mayor que el precio promedio para el período
2000-2005. No es difícil de calcular que las pérdidas provenientes de esta
operación a finales del año pasado ascendieron a 60 mil millones de
dólares. Esto es varias veces más que las pérdidas de la venta de reservas
de oro de Inglaterra por Gordon Brown.
3. La década de 1990: las operaciones encubiertas
para sacar el oro de las bóvedas de los bancos centrales
En la década de 1990, de acuerdo a una serie de expertos,
los bancos centrales comenzaron a utilizar activamente sus reservas de oro para
ofrecer oro en alquiler (un tipo de operación de crédito). Estas operaciones de
oro se mantuvieron ocultas a la opinión pública, incluso a los legisladores y a
los gobiernos. Uno de los objetivos principales de estas operaciones
encubiertas fue para mantener el precio del oro, que indirectamente continuó
rivalizando con el dólar de EE.UU.. En ese momento, la oligarquía financiera
(los dueños de imprentas del Sistema de Reserva Federal) necesitaba un dólar
fuerte para comprar activamente activos de todo el mundo (esto es toda la
esencia financiera y económica «globalización»). Muchos expertos se
dedicaron a descubrir los planes secretos de la oligarquía financiera mundial,
que había subordinado a la mayor parte de los bancos centrales del mundo a sus
propios intereses. El GATA (Gold Anti-Trust Action) se creó con el
objetivo de descubrir las operaciones encubiertas del «cártel del
oro». Este último, según los expertos GATA, tenía la intención de subir el
precio del oro utilizando las reservas de los bancos centrales y tesorerías.
El cartel está integrado por el Banco de la Reserva Federal
de New York, el Banco de Inglaterra, los bancos de Wall Street (sobre todo el
banco de inversión Goldman Sachs), y un número de otros bancos y empresas
financieras, incluidas las europeas. Para llevar a cabo algunas
operaciones, también participaron los bancos centrales de otros países (el
Bundesbank y el Banco Nacional de Suiza, por ejemplo), junto con las compañías
mineras de oro. Incluso una organización tan respetable como Gold Fields
Mineral Services (GFMS), que está estrechamente vinculada a la minería de oro, ha
reconocido que al principio del siglo 21, cerca de 5.000 toneladas de oro que
figuran en los balances de los bancos centrales están “más allá de su
paredes”. Un conocido experto de oro en el oeste, James Turk, utilizando
tanto las estadísticas aduaneras de Gran Bretaña y los EE.UU., concluye que
sólo en estos dos países, la fuga secreta del oro de las reservas oficiales,
entre 1991 y 2002 asciende 7.287 toneladas .
Las conocidas estimaciones de oro del experto Frank
Veneroso, que publicó un excelente informe sobre el mercado del oro en 1998
titulado « The 1998 Gold Book Annual », son aún más dramáticas. En su
informe, Veneroso llega a la conclusión de que la venta de oro de los bancos
centrales ha disminuido artificialmente el volumen total de la demanda de oro
en aproximadamente 1.600 toneladas al año (con un suministro anual al mercado
de 4.000 toneladas). Según los cálculos de Veneroso, de las 33.000
toneladas que los bancos centrales tenían oficialmente en ese momento, sólo
18.000 toneladas correspondieron a oro físico. Fuera de los bancos
centrales, se está distribuyendo cerca de 15.000 toneladas de oro que habían
sido entregados a organizaciones externas a través de operaciones de
arrendamiento financiero y de crédito, así como operaciones «swaps» (
intercambio de oro por otros activos que están sujetos a las interacciones del
oro). En principio, las estimaciones de Veneroso no se oponen a los de
James Turk. Estos son mayores, ya que no sólo tienen en cuenta la
eliminación de los oficiales de oro de Gran Bretaña y los EE.UU., sino también
a la mayoría de los principales bancos centrales.
4. Los trucos contables de los bancos centrales
Si los bancos centrales de Occidente realmente están
arrendando sus reservas físicas, ellos no tendrían que revelar información
sobre las cantidades específicas de oro que salen de sus bóvedas. De
acuerdo con un documento en el sitio web del Banco Central Europeo (BCE) en
relación con el tratamiento estadístico de las reservas internacionales del
Eurosistema, directrices actuales no exigen a los bancos centrales para diferenciar
entre el oro en sus cajas fuertes y oro cedidos o intercambiado con otra
persona. El documento afirma que, "las transacciones reversibles de
oro no tienen ningún efecto en el nivel de oro monetario, independientemente
del tipo de operación (por ejemplo, swaps de oro, cesiones temporales,
depósitos o préstamos), en línea con las recomendaciones contenidas en las
directrices del FMI» . De acuerdo con las directrices de presentación de
informes actuales, por lo tanto, a los bancos centrales se les permite
continuar realizando el ingreso de oro físico en sus balances, incluso si han
cambiado o arrendado por completo.
El gobierno británico, por ejemplo, llama a su reserva de
oro «Oro (including gold swapped and on loan)». Este es el texto exacto utilizado
en las declaraciones oficiales. Esto es también lo que sucede en el Tesoro
de EE.UU. y el Banco Central Europeo, que llaman a sus reservas de oro «Oro,
incluyendo depósitos de oro», «Oro, incluyendo swaps de oro" y "Oro,
incluyendo depósitos y swaps de oro». Son muy pocos los bancos centrales
que aclaran en sus informes con exactitud qué porcentaje de sus reservas
oficiales de oro se almacenan como metal físico, y qué porcentaje se ha cedido
o intercambiado. Sin embargo, las cifras definitivamente dan razones para
suponer que esto es exactamente lo que ha estado sucediendo. Es más que
probable que el oro de los bancos centrales haya desaparecido.
0 comentarios :
Publicar un comentario