El robo del oro de los bancos centrales.

En los últimos tiempos, el oro se ha convertido en un tema clave en los medios de comunicación del mundo. El interés en este metal de color amarillo se está calentando informes a causa de los planes de Alemania y de otros países para repatriar sus reservas de oro de los EE.UU. y Gran Bretaña.

Acalorados debates han comenzado sobre la responsabilidad de los bancos centrales y ministerios de finanzas han tenido a la hora del  almacenamiento de las reservas de oro que han sido confiados a ellos. También hay sospechas de que hay menos oro allí del que se está informando oficialmente. En este artículo se va a presentar la teoría de que no hay prácticamente nada de oro en las bóvedas de los bancos centrales de los principales países desarrollados económicamente ...

1. Ventas de oro, la punta del iceberg

Durante un período de cuatro décadas, los bancos centrales han dispuesto de sus reservas de oro. Hay dos tipos de «eliminación» que se han utilizado: a) Ventas de metal, b) las operaciones encubiertas.

Las subastas de oro,  en 1975 ascendieron a 36.700 toneladas de todas las reservas oficiales de todos los países y organizaciones internacionales de todo el mundo. Esto representa la punta visible del iceberg. Las subastas comenzaron inmediatamente después de que se aboliera el patrón oro-dólar. Todas las subastas de oro de las reservas oficiales se pueden dividir en tres categorías:

1. las primeras subastas en la segunda mitad de la década de 1970 hasta principios de la década de 1980. Estas fueron las subastas organizadas por el Tesoro de EE.UU. y el Fondo Monetario Internacional;

2. subastas por bancos centrales como parte de la llamado « Convenio de Oro de Washington "(Washington Gold Agreement), que entró en vigor en el otoño de 1999; y

3. subastas aisladas de los distintos bancos centrales y organizaciones internacionales en diferentes años.

En la década de 1970, los EE.UU. vendieron 530 toneladas y el FMI 732 toneladas - un total de 1.262 toneladas. En la década de 1980, las autoridades monetarias del mundo no  hicieron casi ninguna compraventa  de oro, las reservas estuvieron  «congeladas». En la década de 1990, las ventas netas de oro de las reservas oficiales de los países económicamente desarrollados ascendieron a la cantidad ya considerable de 2.900 toneladas. A finales de 2000, las reservas oficiales de oro en el mundo contenían 3.600 toneladas menos de oro que en 1975.

A principios del nuevo siglo, las ventas fueron predominantemente ejecutadas bajo los Acuerdos de Washington. En septiembre de 1999 se firmó un acuerdo en Washington entre los 17 bancos centrales, incluido el Banco Central Europeo, en relación con las ventas de oro durante un período de cinco años. Se le llamó posteriormente el «Primer Convenio de Washington de Oro» (WGA-1).Oficialmente, se declaró que este acuerdo iba destinado a controlar la venta de oro de los bancos centrales a fin de no reducir el mercado del oro. En realidad, su objetivo era la inversa - para obligar a los bancos centrales a vender el metal de sus reservas con el fin de mantener los precios del oro a la baja. Se determinaron  «Cuotas» para cada país y durante ese período de cinco años, se estima que un total de 2.000 toneladas de metal se puso en el mercado. En septiembre de 2004, el acuerdo fue reeditado con el establecimiento de nuevas reglas comerciales para los participantes individuales, lo que se llama el «Segundo Acuerdo de Washington Oro» (WGA-2).

Finalmente, en Septiembre de 2009, el «Tercer Acuerdo de Washington Oro» (WGA-3) apareció. Suiza ha vendido la mayor cantidad de oro como parte de los acuerdos de Washington (1300 toneladas). Después de Suiza, le siguen Francia, Gran Bretaña y los Países Bajos. Otros países son España y Portugal. El volumen medio anual de las ventas netas de los bancos centrales entre 2001-2009 llegó a las 385 toneladas. En 2009, sin embargo, a la altura de la crisis financiera, se produjo un cambio de sentido en las políticas de los bancos centrales pasando de vendedores netos de oro en compradores netos. Este giro fue un intento de compensar el Fondo Monetario Internacional, que había vendido 403 toneladas de oro de sus reservas entre septiembre de 2009 y diciembre de 2010.

En total, en los cuatro años posteriores a la caída del patrón oro, un total de cerca de 6.500 toneladas de oro de las reservas oficiales se vendieron , lo que ha reducido las reservas oficiales en aproximadamente un 18 por ciento. Según datos oficiales, estas reservas rondan las 30.000 toneladas.

2. Ventas de oro, el robo

Un análisis detallado de muchas de las operaciones de venta de oro de los bancos centrales muestra que las transacciones se ejecutan cuando son más rentables para el vendedor, no el comprador. Estos son sólo dos ejemplos:

Entre 1999 y 2002, cuando el mercado mundial del oro estaba en su punto más bajo en comparación con los últimos veinte años, el Banco de Inglaterra vendió más de la mitad de las reservas oficiales de oro del país en 17 subastas, o cerca de 400 toneladas de oro. La decisión de vender fue hecha por el entonces ministro de Finanzas, Gordon Brown. Al comienzo de la subasta, había 715 toneladas de oro en las reservas del país y, al final, un poco más de 300 toneladas. El producto de las ventas de oro fueron convertidos en dólares estadounidenses, euros y yenes. Una investigación sobre este asunto se inició en 2010. En el momento de la investigación (en la primavera de 2010), el precio del oro era más de cuatro veces mayor que el precio que las subastas de oro se llevaron a cabo (1.250 dólares por una onza troy en lugar de 256 a 296 dólares).Resultó que, para entonces, las pérdidas por la venta de oro habían alcanzado aproximadamente 7 mil millones de libras. Es interesante observar que entre 1999 y 2001, el Secretario del Tesoro de los EE.UU. fue Larry Summers, que estaba en estrecho contacto con Gordon Brown y lo presionó para vender el oro.

El otro ejemplo es Suiza. En 1999, las reservas oficiales de oro de Suiza eran de 2590 toneladas, colocando al país en el segundo lugar después de los EE.UU. en términos de reservas de oro. Entre 2000 y 2005, el Banco Nacional de Suiza vendió un total de 1.300 toneladas de oro. El precio promedio del oro en ese momento era de 350 dólares por una onza troy (que varió desde 250 hasta 450 dólares). En el otoño de 2012, el precio del oro en los mercados mundiales se acercaba a la marca de 1.800 dólares, más de cinco veces mayor que el precio promedio para el período 2000-2005. No es difícil de calcular que las pérdidas provenientes de esta operación a finales del año pasado ascendieron a 60 mil millones de dólares. Esto es varias veces más que las pérdidas de la venta de reservas de oro de Inglaterra por Gordon Brown.

3. La década de 1990: las operaciones encubiertas para sacar el oro de las bóvedas de los bancos centrales

En la década de 1990, de acuerdo a una serie de expertos, los bancos centrales comenzaron a utilizar activamente sus reservas de oro para ofrecer oro en alquiler (un tipo de operación de crédito). Estas operaciones de oro se mantuvieron ocultas a la opinión pública, incluso a los legisladores y a los gobiernos. Uno de los objetivos principales de estas operaciones encubiertas fue para mantener el precio del oro, que indirectamente continuó rivalizando con el dólar de EE.UU.. En ese momento, la oligarquía financiera (los dueños de imprentas del Sistema de Reserva Federal) necesitaba un dólar fuerte para comprar activamente activos de todo el mundo (esto es toda la esencia financiera y económica «globalización»). Muchos expertos se dedicaron a descubrir los planes secretos de la oligarquía financiera mundial, que había subordinado a la mayor parte de los bancos centrales del mundo a sus propios intereses. El GATA (Gold Anti-Trust Action) se creó con el objetivo de descubrir las operaciones encubiertas del «cártel del oro». Este último, según los expertos GATA, tenía la intención de subir el precio del oro utilizando las reservas de los bancos centrales y tesorerías.

El cartel está integrado por el Banco de la Reserva Federal de New York, el Banco de Inglaterra, los bancos de Wall Street (sobre todo el banco de inversión Goldman Sachs), y un número de otros bancos y empresas financieras, incluidas las europeas. Para llevar a cabo algunas operaciones, también participaron los bancos centrales de otros países (el Bundesbank y el Banco Nacional de Suiza, por ejemplo), junto con las compañías mineras de oro. Incluso una organización tan respetable como Gold Fields Mineral Services (GFMS), que está estrechamente vinculada a la minería de oro, ha reconocido que al principio del siglo 21, cerca de 5.000 toneladas de oro que  figuran en los balances de los bancos centrales están “más allá de su paredes”. Un conocido experto de oro en el oeste, James Turk, utilizando tanto las estadísticas aduaneras de Gran Bretaña y los EE.UU., concluye que sólo en estos dos países, la fuga secreta del oro de las reservas oficiales, entre 1991 y 2002 asciende 7.287 toneladas .

Las conocidas estimaciones de oro del experto Frank Veneroso, que publicó un excelente informe sobre el mercado del oro en 1998 titulado « The 1998 Gold Book Annual », son aún más dramáticas. En su informe, Veneroso llega a la conclusión de que la venta de oro de los bancos centrales ha disminuido artificialmente el volumen total de la demanda de oro en aproximadamente 1.600 toneladas al año (con un suministro anual al mercado de 4.000 toneladas). Según los cálculos de Veneroso, de las 33.000 toneladas que los bancos centrales tenían oficialmente en ese momento, sólo 18.000 toneladas correspondieron a oro físico. Fuera de los bancos centrales, se está distribuyendo cerca de 15.000 toneladas de oro que habían sido entregados a organizaciones externas a través de operaciones de arrendamiento financiero y de crédito, así como operaciones «swaps» ( intercambio de oro por otros activos que están sujetos a las interacciones del oro). En principio, las estimaciones de Veneroso no se oponen a los de James Turk. Estos son mayores, ya que no sólo tienen en cuenta la eliminación de los oficiales de oro de Gran Bretaña y los EE.UU., sino también a la mayoría de los principales bancos centrales.

4. Los trucos contables de los bancos centrales

Si los bancos centrales de Occidente realmente están arrendando sus reservas físicas, ellos no tendrían que revelar información sobre las cantidades específicas de oro que salen de sus bóvedas. De acuerdo con un documento en el sitio web del Banco Central Europeo (BCE) en relación con el tratamiento estadístico de las reservas internacionales del Eurosistema, directrices actuales no exigen a los bancos centrales para diferenciar entre el oro en sus cajas fuertes y oro cedidos o intercambiado con otra persona. El documento afirma que, "las transacciones reversibles de oro no tienen ningún efecto en el nivel de oro monetario, independientemente del tipo de operación (por ejemplo, swaps de oro, cesiones temporales, depósitos o préstamos), en línea con las recomendaciones contenidas en las directrices del FMI» . De acuerdo con las directrices de presentación de informes actuales, por lo tanto, a los bancos centrales se les permite continuar realizando el ingreso de oro físico en sus balances, incluso si han cambiado o arrendado por completo. 

El gobierno británico, por ejemplo, llama a su reserva de oro «Oro (including gold swapped and on loan)». Este es el texto exacto utilizado en las declaraciones oficiales. Esto es también lo que sucede en el Tesoro de EE.UU. y el Banco Central Europeo, que llaman a sus reservas de oro «Oro, incluyendo depósitos de oro», «Oro, incluyendo swaps de oro" y "Oro, incluyendo depósitos y swaps de oro». Son muy pocos los bancos centrales que aclaran en sus informes con exactitud qué porcentaje de sus reservas oficiales de oro se almacenan como metal físico, y qué porcentaje se ha cedido o intercambiado. Sin embargo, las cifras definitivamente dan razones para suponer que esto es exactamente lo que ha estado sucediendo. Es más que probable que el oro de los bancos centrales haya desaparecido.