Pagando el Precio de la Ignorancia Financiera

El mundo occidental está experimentando actualmente una de las más drásticas redistribuciones de riqueza en su historia, con casi todo el dinero nuevo que fluye, sólo lo hace en una sola dirección: hacia arriba. Si bien sus raíces pueden remontarse décadas, esta tendencia se ha acelerado de forma espectacular desde el colapso de Lehman Brothers en 2008 y la posterior reordenación de los sectores bancarios occidentales.

En cada paso del camino desde que comenzó la crisis, las decisiones que se han tomado por parte de los distintos gobiernos estaban orientadas a  proteger a una clase de personas - la élite financiera y empresarial - a expensas de todos los demás. Los políticos y los bancos centrales de ambos lados del Atlántico han sacado a relucir el mismo meme para defender sus rescates interminables del sector financiero: "No teníamos otra opción, las cosas habrían sido inimaginablemente peor si no hubiéramos tomado esta acción ".

Pero esta línea de razonamiento, no es sino un falso paradigma. Por el simple hecho de que nunca sabremos lo que podría haber pasado si algunos de los bancos en los EE.UU. y Europa - con la obvia excepción de Lehman Brothers - en realidad se les había permitido “descansar” (que es lo que se supone que sucede en un país de libre mercado según el modelo capitalista).

Tal vez habríamos sufrido un shock financiero más grave, que hubiera desembocado en una recesión mundial más profunda. Pero mientras que el shock inicial podría haber sido brutal, el dolor resultante probablemente habría sido mucho menos prolongado y por lo menos algunos de los peores abusos en el sector financiero podrían haber sido abordados - al igual que ha sucedido en Islandia, el único país occidental con las boloas de negarse a rescatar a sus bancos en quiebra con fondos de los contribuyentes.

Habiendo rechazado cortésmente los consejos y súplicas que tanto el FMI, el Banco Mundial y otras naciones europeas - en particular, el Reino Unido y Países Bajos - Islandia no sólo ha vuelto a la pista, sino que su economía está realmente experimentando un fuerte resurgimiento.

Esto contrasta con las economías de España, Grecia o Irlanda, cuyos gobiernos han hecho” lo imposible” para apaciguar  las amenazas y exigencias de los mercados de dinero y el BCE. ¿Qué es lo que reciben a cambio? Una sentencia de muerte para sus economías reales, productivas y la eliminación de los últimos vestigios que quedan de su independencia económica y la desaparición de la clase media.

Mientras tanto, las perspectivas de los bancos no podría ser mejor. A pesar de ser directamente responsables de la contracción del crédito en 2007-2008 y la caída posterior  del crecimiento económico global, los bancos más grandes del mundo y los fondos de cobertura se han vuelto más poderosos que incluso ellos posiblemente podrían haber soñado.

En países de todo el Occidente, los grandes bancos disfrutan ahora del dominio casi total sobre la oferta de dinero, y por lo tanto la economía. En el Reino Unido y la zona euro, el 97 por ciento de todo el dinero es creado por bancos privados, en forma de préstamos a tipos de interés y  crédito. Por el contrario, los respectivos gobiernos de cada país producen un mísero 3 por ciento de la oferta de dinero, en forma de papel moneda.

Sin embargo, irónicamente, la mayoría de las personas continúan sufriendo bajo el delirio dual de que si más dinero nuevo es creado por el gobierno, los bancos privados hacen préstamos mediante la elaboración de los depósitos de sus clientes. La realidad no podía estar más lejos de la verdad, como  el blog de ​​Washington  explica:

1) Cada banco privado "crea préstamos" de la nada por entrar en una unión compromisaria de préstamo con los prestatarios;

2) Si el banco no tiene el nivel requerido de reservas, simplemente los toma prestado del banco central (o de otro banco);

3) El banco central, a su vez, crea el dinero que se presta a los bancos privados de la nada.

Uno no puede sino maravillarse ante la simple audacia del negocio. En pocas palabras, es la estafa más audaz estafa de la historia humana moderna.

No importa cuánto dinero nuevo digital se bombee en el sistema por los principales bancos centrales, la economía global moribunda se niega a dar la vuelta. La sencilla razón de esto es que muy poco de los miles de millones de nuevos dólares y euros en realidad acaban en la economía real.

En lugar de la concesión de préstamos a largo plazo para crédito a pequeñas y medianas empresas, los bancos han canalizado sus inesperadas masivas ganancias en activos líquidos, como acciones, bienes inmuebles o materias primas, lo que ayuda en el proceso de hacer estallar las burbujas de activos a corto plazo.

También han utilizado los nuevos fondos para tapar algunos de los agujeros en sus balances, así como incrementar sus compras en derivados. De hecho, tan grande ha sido la demanda de coberturas de derivados o especulaciones - lo que Warren Buffet describió una vez como "armas de destrucción financiera masiva" - que el valor nominal total del mercado se estima en un valor nominal de cerca de un trillón de dólares (eso es 15 ceros) - casi 20 veces el PIB mundial.

Como el gráfico de abajo (cortesía de  ZeroHedge ), el mercado de derivados globales creció en un asombroso 1.000 por ciento entre 1998 y 2011. Y lo que es más, no muestra signos de detenerse.

Aún más sorprendente es el hecho de que un solitario banco de EE.UU., JP Morgan Chase, enfrenta en exposición de derivados más de $ 70 billones de dólares, superando el PIB global. En otras palabras, por increíble que pueda parecer, un solo banco tiene en sus libros contables instrumentos financieros que se presumen vale más que el valor total de todo lo que es producido por todos los países en este planeta en un año (2+2=5).

Así que, para recapitular, los bancos pueden crear dinero de la nada, así como los pasivos de retención dentro o fuera de sus libros y muchas veces por encima de sus reservas reales. Lo que hacen con ese dinero es totalmente de ellos. Pero eso no es todo, porque también se permitió a los bancos, en muchos países, dar masajes a sus libros, reinventándolos por completo, todo gracias a las maravillas de la contabilidad de ajuste al modelo.

Este novedoso sistema de contabilidad permite efectivamente fijar el precio de una posición o cartera con precios determinados por  modelos financieros, en contraste con lo perimitir que el propio mercado determine el precio.

En España, por ejemplo, los bancos, con el pleno consentimiento del gobierno del país, comenzaron, en 2000, lo que se denomina "aprovisionamiento dinámico." El término puede sonar impresionante y sofisticado - como la jerga financiera tan a menudo lo hace - pero,  de acuerdo con Mark Grant , no es más que un nombre elegante para "cocinar los libros":

" Esto significa que las pérdidas y las reservas se pueden desplazar y modificar desde un cuarto a otro, y también significa que las categorías, como las pérdidas de bienes raíces o disposiciones, pueden ser falsificados por algún banco o por el gobierno de España para mostrar u ocultar lo que desee “.

A pesar del aumento de riesgo de un cada vez más grave crisis económica mundial en un futuro cercano - como resultado directo del sistema defectuoso en la creación de dinero en la que los bancos parasitarios y los bancos centrales dependen para su supervivencia - la mayoría de la gente todavía tiene la idea más elemental de la forma global de cómo las finanzas funcionan en realidad. La ignorancia financiera, al parecer, es la norma, no la excepción.

Es la misma ignorancia financiera que ayudó a hundir la economía mundial en una de las peores depresiones económicas de la historia moderna, y ahora le impide hacer cualquier tipo de recuperación sostenida. También es un factor facilitador importante en el impulso de la élite financiera para cometer actos cada vez más escandalosos de corrupción financiera y fraude.

Mientras la ignorancia financiera sigua siendo endémica, las posibilidades de retornar a un sistema económico más sostenible y democrático son extremadamente escasas. Y si no somos capaces como sociedad de despertar a tiempo de los peligros muy reales que plantea el actual sistema financiero, probablemente vamos, y con razón, a entrar en la historia como los mayores tontos - o como empleados de Goldman Sachs se pusieron " Muppets "- .

El sistema financiero cada vez más perverso ha permitido a una banda de renegados de los bancos enormemente poderosos y  a sus agentes en los bancos centrales de secuestrar la economía occidental y sobrecargar cada nación con deudas impagables. Como resultado de ello, países como Grecia, España, Irlanda y Portugal se han convertido en meros estados vasallos, reducidos a un estado de total dependencia de patrocinio caprichoso de los amos del dinero.

Ya es hora de que la ciudadanía mundial se ponga a la altura de lo que está sucediendo. La ignorancia, por lo que dicen, puede ser dichosa, pero el conocimiento es poder. Y si las sociedades de todo el mundo quieren tener alguna esperanza de sobrevivir a la amenaza existencial planteada por los bancos y sus facilitadores en el gobierno, se hace necesario que una sección mucho más amplia de la población deba empezar a entender las fuerzas  que hay detrás de nuestra esclavitud de la deuda.